بررسی و ارزیابی هفتگی طلا
طبق ارزیابی هفتگی سایت کیتکو (Kitco News)، سطح خوش‌بینی‌ها به روند صعودی اونس طلای جهانی در حال بهبود است. با این حال قیمت اونس طلای جهانی نوسانات خنثی و بدون روندی را تجربه می‌کند و هنوز نتوانسته بعد از انتشار داده‌های ناامید کننده اشتغال آمریکا به روند صعودی بازگردد. ارزیابی این هفته کیتکو نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران خرد و فعالین حرفه‌ای بازار حداقل در میان‌مدت طرفدار روند صعودی هستند.
این هفته ۱۴ فعال حرفه‌ای (Wall Street) در ارزیابی هفتگی سایت کیتکو شرکت کرده‌اند. در این میان ۵۷ درصد پیش‌بینی می‌کنند که روند اونس طلای جهانی در هفته پیش رو صعودی خواهد بود. در عین حال ۳۵ درصد شرکت‌کنندگان در ارزیابی هم انتظار روند نزولی را دارند. در این میان تنها ۷ درصد برای بازار بدون روند یا خنثی آماده می‌شوند. همچنین ۸۴۱ سرمایه‌گذار خرد (Main Street) هم در نظرسنجی آنلاین شرکت کرده‌اند. ۵۳ درصد طرفدار روند صعودی، ۳۲ درصد طرفدار روند نزولی و ۱۶ درصد هم طرفدار بازار بدون روند یا خنثی هستند.
بعد از این‌که طلا به کف قیمتی چندماهه سقوط کرد، خوش‌بینی سرمایه‌گذاران خرد به رشد قیمت طلا بهبود یافته است. با این وجود قیمت اونس طلای جهانی همچنان در اطراف حمایت ۱۷۵۰ دلاری در نوسان است. روز جمعه داده‌های اشتغال آمریکا منتشر شدند که خیلی ضعیف‌تر از پیش‌بینی بازار بودند. طلا در واکنش به عملکرد ضعیف داده‌های اشتغال آمریکا به بالاترین سطح قیمتی دو هفته اخیر صعود کرد. اما حرکت صعودی به قدری قوی نبود که باعث شکست مقاومت ۱۷۸۰ دلاری شود. در واقع قیمت اونس طلای جهانی هفته را بدون تغییر قابل‌توجهی نسبت به قیمت هفته قبل آن به پایان رساند. برخی از تحلیلگران بر این باورند که فدرال رزرو حجم خرید اوراق قرضه را کاهش خواهد داد، با این حال شاید از دید بازار رشد ضعیف اشتغال آمریکا زمان خروج از سیاست‌های انبساطی پولی فدرال رزرو را به تعویق بیندازد و در میان‌مدت روند بازار را به صعودی تغییر دهد.
تحلیل بنیادی و تکنیکال فعالین حرفه‌ای بازار
اوله هانسن (Ole Hansen) سرپرست تیم استراتژی بازار کالا در Saxo Bank
این فعال حرفه ای معتقد است که حتی با وجود تغییر در سیاست‌های پولی فدرال رزرو آمریکا و خروج از سیاست‌های انبساطی پولی، طلا به راه خود ادامه خواهد داد. از دید او، داده‌های اشتغال ماه سپتامبر آمریکا به حدی ضعیف بودند که از قیمت طلا حمایت می‌کنند و در عین حال به اندازه کافی برای خروج از سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو قوی بودند.
آدریان دی (Adrian Day) رئیس شرکت مدیریت سرمایه
“همین‌که فدرال رزرو روند کاهش حجم خرید اوراق قرضه را شروع کند (البته اگر شروع کند)، بازار متوجه خواهد شد که اقدام فدرال رزرو در حد و اندازه شروع سیاست‌های انقباضی نخواهد بود و در نتیجه طلا با تشکیل کف قیمتی به سمت بالا باز خواهد گشت. طلا این رفتار را در سال‌های ۲۰۰۵، ۲۰۱۳ و ۲۰۱۵ به نمایش گذاشته بود.”
کولین سیزینسکی (Colin Cieszynski) استراتژیست ارشد بازار در SIA Wealth Management
این فعال حرفه ای انتظار رشد قیمت طلا در میان‌مدت را دارد. چون‌که دلار آمریکا پیش از نشست فدرال رزرو و ابهام در آینده سیاست‌های پولی تضعیف شده است.
مارک چندلر (Marc Chandler) مدیر شرکت Bannockburn Global Forex
چندلر انتظار دارد که قیمت اونس طلای جهانی بین مقاومت ۱۷۸۰ و ۱۸۰۰ دلاری نوسان کند. “من فکر نمی‌کنم که داده‌های اشتغال اخیر آمریکا خیلی در آینده سیاست‌های پولی فدرال رزرو نقشی داشته باشند، من فکر می‌کنم که فدرال رزرو همچنان به روند خروج از سیاست‌های انبساطی پولی ادامه خواهد داد. داده‌های ضعیف اشتغال آمریکا باعث شده تا نرخ بازدهی اوراق بلندمدت آمریکا هم سقوط کند. انتظارات نرخ بهره‌ای بازار هم تضعیف شده است.”
آدام باتن (Adam Button) استراتژیست ارشد بازار در Forexlive.com
آدام باتن منتظر حرکت نزولی دیگری است و بعد از این حرکت نزولی وارد بازار خواهد شد. او تمایلی به خرید طلا پیش از ماه نوامبر ندارد، چون معتقد است که بعد از دوره فعلی، تقاضای فصلی برای تقاضا افزایش می‌یابد و به همین دلیل فعلاً می‌خواهد صبر کند. “اگر می‌خواهید طلا بخرید، بهتر است که کمی صبر کند. من ترجیح می‌دهم زمانی اقدام به خرید طلا کنم که فروشندگان با وحشت اقدام به فروش طلا کنند.”
